Fundos Imobiliários: vale a pena investir?

Jornal Folha das Máquinas, Panambi, 06/09/2012 | Por Lucas Mendes

Quem não gostaria de ser dono de um prédio corporativo para alugar para instituições como a Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil, Itaú, Petrobras ou Gerdau?

Sem dúvida, muita gente gostaria. Entretanto, ainda que raros tenham condições de empreender tal investimento e gozar da renda oriunda deste imóvel, saiba que você pode investir em cotas de fundos imobiliários cujos inquilinos são instituições como as citadas acima. Num cenário de juros em queda e com o baixo rendimento da poupança, dos CDBs e até das principais ações da bolsa, os fundos imobiliários são cada vez mais procurados por aqueles que estão incomodados com os baixos retornos destas aplicações e querem diversificar seus investimentos.

Levando isso em conta, confira 8 vantagens de investir em fundos imobiliários.

1° Não existe burocracia com escritura, prefeitura e cartório;

2º São isentos de ITBI, PIS, COFINS e INSS;

3° Você não se incomoda com a manutenção do imóvel ou com o inquilino, para isto tem os gestores do fundo.

4º Recebimentos de aluguel mensal em torno de 0,75% do valor investido;

5° O aluguel mensal é isento de imposto de renda para pessoas físicas;

6° Eventual ganho de capital proporcionado pela  venda de cotas que se valorizaram;

7º Você pode resgatar integral ou parcialmente o valor investido no momento que desejar;

8° Possibilidade de investir a partir de 100 reais.

Além disso tudo, outra vantagem  verificada é comparar a rentabilidade dos fundos imobiliários com a de um apartamento. Suponha um apartamento de 250 mil reais que gere um aluguel de R$ 1.000,00 por mês. É fácil verificar se este investimento é bom ou não: 1.000/250.000 = 0,004. Ou seja, o aluguel rende 0,4% bruto ao mês. Vamos deduzir os 10% de corretagem para a imobiliária e o imposto de renda (que varia de 17,5 à 27%) e os 0,4% de rentabilidade fica, ao final, 0,28% ao mês (considerando 20% de IR). Ou seja, dos 250 mil reais pagos pelo apartamento você recebe líquido R$ 700,00 por mês.  O investidor também deve considerar o risco de atraso no aluguel, do inquilino que se torna indesejável, a vacância, a depreciação do imóvel e a burocracia que envolve a posse de um imóvel físico. Mais os impostos como IPTU, ITBI e INSS.

Por outro lado, os fundos imobiliários são isentos desse incomodo e proporcionam uma renda líquida mensal em torno de 0,8%. Ou seja, os mesmos 250 mil reais investidos num apartamento renderia R$ 2.000,00 por mês se investidos num fundo imobiliário. Fazendo um comparativo em 10 anos, o apartamento geraria 84 mil reais de aluguel enquanto o fundo renderia 240 mil reais. Na prática, o fundo rentabiliza 285% a mais que o aluguel gerado por um imóvel físico.

Concluindo, fundos imobiliários podem ser uma excelente opção para quem gosta de obter renda mensal. Se você tem interesse em aplicar em fundos imobiliários busque se informar sobre características, riscos e quais são os imóveis disponíveis para investir. Entre prédios corporativos, hospitais, prédios universitários e shoppings centers, são mais de 70 fundos de imóveis registrados e aberto aos investidores.